挖掘121只低估值滞涨股 重点关注五大行业

　　尽管国庆节之后A股市场呈现井喷势态,个股成交十分活跃,但仍然有小部分个股股价呆滞,并且动态市盈率相对较低,市场人士表示这类个股未来补涨可能性较大。《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,10月以来股价上涨两成的个股有344只,而股价上涨15%以下且动市盈率低于23倍的个股有121只,这些个股主要集中于房地产、交通运输、金融服务、交通设备、建筑建材等五大行业,大盘蓝股占比六成。本报今日对五行业低估值滞涨股交易数据进行梳理,为投资者布局年末行情提供参考。

　　房地产 24只动态市盈率低于23倍滞涨股

　　滞涨股情况:《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,房地产行业共有136只个股,该行业板块10月以来涨幅为6.38%,平均股价为11.56元,动态市盈率为24.39倍。其中,10月以来股价上涨在15%以下的房地产股有24只且动态市盈率在23倍以下,而华发股份-6.88%)、中茵股份(-6.31%)、栖霞建设(-6.24%)、华侨城A(-5.91%)、格力地产(-5%.64%)、金地集团(-4.36%)、合肥城建(-4.07%)、招商地产(-3.40%)、冠城大通(-1.59%)、嘉凯城(-0.94%)、苏宁环球(-0.57%)和金融街(-0.15%)等12只房地产股10月以来股价在下跌,这些个股动态市盈率分别为21.44倍、24.75倍、17.58倍、16.83倍、22.67倍、15.35倍、21.75倍、15.13倍、22.50倍、17.07倍、17.14倍和23.01倍。

　　前三季度业绩情况:10月以来滞涨股的房地产低估值股中,有14只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以上,有10只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以下。其中,首开股份(0.92元)、深长城(0.8966元)、招商地产(0.83元)、阳光股份(0.66元)、华侨城A(0.532元)和保利地产(0.5元)等6家房地产滞涨股的今年前三季度每股收益超0.5元。

　　年度业绩预告情况:10月以来滞涨股的房地产低估值股中,阳光股份、合肥城建、广宇集团等3只个股披露了2010年度业绩预告。其中,阳光股份10月以来股价上涨2.66%,最新股价为7.72元,动态市盈率为8.77倍。因为房地产项目结算收入有较大幅度增长,预计2010年每股收益0.64至0.72元,净利润481671至541671万元,上年同期净利润26709万元。合肥城建10月以来股价下跌4.07%,最新股价为11.31元,动态市盈率为21.75倍。2010年业绩与上年同期相比,本期竣工交付、结转收入的面积有一定幅度增长,预计2010年度净利润比上年同期增长幅度为15%-50%,上年同期净利润1.11亿元。

　　广宇集团10月以来股价上涨0.00%,最新股价为6.59元,动态市盈率为17.65倍。公司2010年度归属于母公司所有者的净利润较上年有所增长,主要系公司2010全年结转销售收入预计比上年有一定增长,预计2010年净利润同比增长10-40%,2009年净利润1.66亿元。从前十大流通股来看,十大流通股东中有3家基金1家券商合计持有1369万股,其中华夏红利基金持有238万股。

　　交通运输 20只动态市盈率低于23倍滞涨股

　　滞涨股情况:《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,交通运输行业共有79只个股,该行业板块10月以来涨幅为12.11%,平均股价为10.31元,动态市盈率为21.39倍。其中,10月以来股价上涨在15%以下的交通运输股有20只且动态市盈率在23倍以下,而东莞控股(-2.15%)、粤高速A(-1.71%)、白云机场(1.88%)、大秦铁路(2.38%)、楚天高速(2.56%)、厦门空港(2.75%)、盐田港(2.88%)、宁沪高速(3.56%)、东方航空(3.95%)、山东高速(4.25%)、深赤湾A(4.43%)和深圳机场(4.70%)等12只交通运输股10月以来股价上涨在5%以下,这些个股动态市盈率分别为21.87倍、14.88倍、18.24倍、10.09倍、12.86倍、18.03倍、19.54倍、14.22倍、12.89倍、14.50倍、14.23倍和14.18倍。

　　前三季度业绩情况:10月以来滞涨股的交通运输低估值股中,有13只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以上,有7只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以下。其中,现代投资(1.4元)、深赤湾A(0.745元)、厦门空港(0.7元)和大秦铁路(0.64元)等4家交通运输滞涨股的今年前三季度每股收益超0.5元。

　　年度业绩预告情况:10月以来滞涨股的交通运输低估值股中,上海机场披露了2010年度业绩预告,该股10月以来股价上涨7.84%,最新股价为13.48元,动态市盈率为20.63倍。从基本面来看,受益于航空需求旺盛和上海世博会对航空需求的拉动作用,公司3季度实现归属于母公司所有者的净利润3.99亿人民币,同比增长83.2%,营业收入同比增长31.8%,而营业总成本仅小幅增长4%,营业利润率同比提升了15个百分点至44.5%。公司1-9月归属于母公司所有者的净利润同比增长99.1%至9.49亿人民币。受经济复苏以及世博会所带来的浦东国际机场航空运量增长的影响,预计公司2010年全年累计净利润较上年同期增长50%以上。从前十大流通股东来看,7家机构投资者合计持有8502万股(上期8家机构投资者合计持有13484万股),占流通盘的比例为7.77%。其中中邮旗下2只基金(上期合计持有6380万股)本期均已退出前十。股东人数较上期减少6%,筹码有待集中。

　　金融服务 16只动态市盈率低于23倍滞涨股

　　滞涨股情况:《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,金融服务行业共有44只个股,该行业板块10月以来涨幅为12.05%,平均股价为17.69元,动态市盈率为12.15倍。其中,10月以来股价上涨在15%以下的金融服务股有16只且动态市盈率在23倍以下,而交通银行(0.17%)、浦发银行(3.24%)、农业银行(4.21%)、民生银行(4.31%)、中国银行(4.39%)、北京银行(5.61%)、深发展A(5.98%)、中信银行(7.86%)、招商银行(8.03%)、宁波银行(8.42%)、南京银行(8.92%)和华夏银行(9.17%)等12只金融服务股10月以来股价上涨在10%以下,这些个股动态市盈率分别为7.78倍、7.76倍、8.16倍、8.14倍、8.18倍、9.96倍、8.83倍、9.36倍、10.60倍、13.00倍、11.30倍和9.72倍。

　　前三季度业绩情况:10月以来滞涨股的金融服务低估值股中,有15只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以上,有1只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以下。其中,兴业银行(2.45元)、深发展A(1.46元)、浦发银行(1.293元)、招商银行(0.99元)、北京银行(0.95元)、华夏银行(0.91元)、中国人寿(0.88元)、南京银行(0.77元)、宁波银行(0.75元)和交通银行(0.56元)等10家金融服务滞涨股的今年前三季度每股收益超0.5元。

　　年度业绩预告情况:10月以来滞涨股的金融服务低估值股中,宁波银行披露了2010年度业绩预告,该股10月以来股价上涨8.42%,最新股价为13元,动态市盈率为13倍。从基本面来看,截至2010年9月末,公司总资产2349.68亿元,增幅43.84%;各项存款1385.05亿元,增幅25.06%;各项贷款969.67亿元,增幅18.45%。预计2010年净利润同比增长50-70%,2009年净利润14.57亿元,原因是资产规模不断扩大,提升盈利能力。10月公司完成以11.63元/股非公开发行3.84亿股,募集资金约44亿元全部用于补充公司资本金,宁波市电力开发公司(与宁波市财政局为一致行动人)认购公司股份2600万股;新加坡华侨银行认购1.46亿股;雅戈尔集团、富邦控股和华茂集团分别认购7050万股。本次发行完成后,公司总资产增加到2,141.37亿元,增长2.09%;净资产增加到149.12亿元,增长41.53%。从前十大流通股东来看,QFII华侨银行持有4610万股,汇添富成长基金持有2158万股。2010年三季报披露,股东人数较上期略有减少,人均持股大幅增加系7月19日限售股流通所致。

　　交运设备 13只动态市盈率低于23倍滞涨股

　　滞涨股情况:《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,交运设备行业共有95只个股,该行业板块10月以来涨幅为16.33%,平均股价为22.72元,动态市盈率为26.32倍。其中,10月以来股价上涨在15%以下的交运设备股有13只且动态市盈率在23倍以下,而江铃汽车(-1.47%)、华域汽车(-0.55%)、一汽轿车(-0.16%)、宇通客车(0.48%)、曙光股份(0.64%)、福耀玻璃(1.69%)、金龙汽车(2.20%)和东风汽车(2.91%)等8只交运设备股10月以来股价上涨在5%以下,这些个股动态市盈率分别为13.15倍、13.11倍、13.78倍、15.01倍、23.00倍、13.65倍、17.87倍和15.70倍。

　　前三季度业绩情况:10月以来滞涨股的交运设备低估值股中,有12只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以上,有1只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以下。其中,中国船舶(3.053元)、江铃汽车(1.68元)、广船国际(1.22元)、上海汽车(1.125元)、宇通客车(1.05元)、一汽轿车(1.0089元)、长安汽车(0.74元)、华域汽车(0.73元)、曙光股份(0.67元)、福耀玻璃(0.66元)和宁波华翔(0.55元)等10家交运设备滞涨股的今年前三季度每股收益超0.5元。

　　年度业绩预告情况:10月以来滞涨股的交运设备低估值股中,江铃汽车和宁波华翔披露了2010年度业绩预告。其中,江铃汽车10月以来股价下跌1.47%,最新股价为29.46元,动态市盈率为13.15倍。从基本面来看,前三季度,公司销售了132960辆整车,比去年同期上升61%,包括50,685辆JMC系列卡车、43860辆JMC系列皮卡及SUV和38,415辆福特全顺系列商用车。营业收入116.42亿元,比去年同期上升55%;净利润14.53亿元,与去年同期上升89%。公司2010年第三季度净利润为4.11亿元,比去年同期上升22%。毛利率为25.5%,比去年同期下降约2.5个百分点,主要是由于部分产品的价格调整。公司预计2010年净利润约为17亿元,比去年同期增长约60%,主要原因为行业增长和市场份额提升带来的销量大幅增长。从前十大流通股东来看,两家博时系基金合计持有2348万股。另新进全国社保基金一零二组合持有817万股,另华夏成长增仓300万股。

　　建筑建材 13只动态市盈率低于23倍滞涨股

　　滞涨股情况:《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,建筑建材行业共有95只个股,该行业板块10月以来涨幅为18.66%,平均股价为22.72元,动态市盈率为26.32倍。其中,10月以来股价上涨在15%以下的建筑建材股有13只且动态市盈率在23倍以下,而祁连山(-14.52%)、天山股份(-6.67%)、中材国际(-4.40%)、冀东水泥(-3.22%)、中国建筑(1.73%)、赛马实业(4.09%)和海螺水泥(4.55%)等5只建筑建材股10月以来股价上涨在5%以下,这些个股动态市盈率分别为15.05倍、14.20倍、20.64倍、16.91倍、12.00倍、11.77倍和19.94倍。

　　前三季度业绩情况:10月以来滞涨股的建筑建材低估值股中,有11只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以上,有2只个股的今年前三季度每股收益在0.3元以下。其中,赛马实业(2.06元)、天山股份(1.3528元)、中材国际(1.24元)、冀东水泥(0.905元)、海螺水泥(0.89元)、祁连山(0.836元)和隧道股份(0.5元)等7家建筑建材滞涨股的今年前三季度每股收益超0.5元。

　　年度业绩预告情况:10月以来滞涨股的建筑建材低估值股中,塔牌集团和栋梁新材两只个股披露了2010年度业绩预告。其中,塔牌集团10月以来股价上涨5.39%,最新股价为14.09元,动态市盈率为22.97倍。预计2010年度净利润比上年同期增长幅度在20%-50%之间,上年同期净利润2.15亿元。业绩变动的原因是随着水泥销售旺季到来,预计2010年第4季度粤东及珠三角水泥市场价格将会继续保持平稳运行态势,毛利率的小幅提升将会促进效益提高。华夏旗下两基金合计持有279.99万股(1新进),新进泰达宏利旗下两基金合计持有520.67万股。从前十大流通股东来看,前十位合计持有流通盘29.87%(上期为20.07%),股东人数比上期减少12.59%,筹码有所集中。公司已发行可转债向混凝土行业延伸,可转债自2011年3月1日进入转股期,连续20个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%即17.3元,会触发提前赎回条款。市场人士认为,一般在可转债转股之前有动力释放业绩。考虑到四季度继续执行节能减排的强制政策,以及公司将在淘汰落后产能、混凝土行业上取得优势。