存准率调至新高 人民币理财产品迎投资良机

　　海口网3月21日消息  3月18日晚，央行宣布自25日起上调存款准备金率0.5个百分点。在经历了今年的第三次上调后，大型金融机构存款准备金率由19.5%升至20%，创下历史最高纪录。巨大的通胀压力下，央行频繁上调存款准备金率以收紧流动性，这一举措会对居民的个人理财产生什么样的影响？

　　目前，成都各银行普遍取消了首套房利率优惠，购房者往往还需要长时间排队等待银行放款。

　　为应对存准率上调，部分银行可能会出售流动性较好的债券，这就使得债市和拆借市场各拆借品种利率上升。

　　投资 人民币理财产品收益率提高

　　与加息这剂“猛药”相比，上调存款准备金率对居民个人的影响相对较小，其作用更多是在宏观经济层面。不过对于个人而言，如果能够选择合适的理财方式，存款准备金率连续上调也能成为投资机会。

　　银行理财师认为，存款准备金率频繁上调，使得银行面临较大的吸储压力，银行会提高资金市场利率，如票据利率、债券利率等，因此对投资于这些产品的货币市场基金收益将有望上涨。“为了应对存款准备金率上调，部分银行可能会选择出售流动性较好的债券，这就使得债市和拆借市场各拆借品种利率上升。由于许多人民币理财产品、货币市场基金都是投资于票据、债券等产品，所以这些理财产品的收益接下来也会有所提升。对于普通投资者而言，人民币理财产品收益稳定，是不错的投资渠道。”

　　贷款 银行关紧放贷“水龙头”

　　央行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。自2010年以来，央行已经9次使用这一金融工具，每次上调存款准备金率0.5个百分点，都会冻结数量巨大的银行资金。央行收紧银根，让银行也不得不调整贷款发放政策，贷款难度将会越来越大。

　　购房贷款是个人贷款的一个主要组成部分，受到房地产调控的影响，今年购房者从银行获得贷款的难度本来就已经很大。目前，成都各银行普遍取消了首套房利率优惠，购房者往往还需要长时间排队等待银行放款，而存款准备金率频繁上调，将让银行的贷款发放“雪上加霜”。

　　“资金紧张不是一家或者几家银行的特殊情况，而是今年整个银行业都面临的问题。”据某大型国有银行四川省分行工作人员张志群介绍，近期央行频繁上调存款准备金率，让各家银行在贷款发放上都更加谨慎，“从总行到分行都在控制贷款发放速度，这个政策落实到支行层面，结果就是即使通过了审核，到最后拿到贷款也需要比以往更长的时间。有些银行现在发放的贷款是早在去年11月就已经通过审核的了。”

　　注意四大风险

　　人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

　　银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。

　　在投资人民币理财产品时要注意四大风险。

　　收益率：如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率。

　　投资方向：如人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场等。

　　流动性：大部分产品的流动性较低。

　　挂钩预期：如果是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的表现，挂钩方向与区间是否与目前市场预期相符，是否具有实现的可能。