雀巢或下周“喝”惠氏奶粉 收购或面临反垄断审查

　　辉瑞目标卖出100亿美元 国内奶粉排名料大洗牌

　　昨日，据多家欧美媒体报道，雀巢收购辉瑞婴幼儿营养品部门接近达成协议，金额或高达90亿美元，交易最快下周公布。国内乳业专家表示，如最终交易成事，雀巢将一跃成为国内最大的“洋奶粉”生产商。分析认为，这项交易预计将在多个市场面临反垄断审查。

　　据多家欧美媒体报道，雀巢可能已击败了同样发起竞购的达能-美赞臣联盟。报道援引不具名的消息人士指出，达能已告知外部人士自己“不大可能”在竞购战中胜出，但辉瑞尝试让他们继续参与竞标。

　　资料显示，早前亨氏、甚至蒙牛都试图了解有关交易详情，以至于惠氏奶粉的身价水涨船高，辉瑞的目标是卖出100亿美元。

　　不过据昨日的报道，除了雀巢、达能-美赞臣已递交了对惠氏奶粉的出价，第三个竞购方实际已退出这场争夺战。

　　记者了解到，自2009年美赞臣从百时美施贵宝中“独立”后，剥离赚钱的营养品业务的做法。统计显示，自美赞臣IPO后股值至今增加了3倍。雅培去年也宣布，2012年会把公司“一分为二”，其中婴儿奶粉所在的营养品业务都将打包到新公司中。

　　美国制药巨头辉瑞是在去年7月初正式对外宣布对其保健业务、营养品业务的战略选择方案进行评估，以将重点放在核心的制药业务上。昨日，有关报道指辉瑞已经请投行为其可能的动物保健业务IPO提供咨询。

　　行业洗牌

　　雀巢+惠氏在华份额将增至首位

　　记者了解到，这宗交易广受乳企关注。“喝下”惠氏奶粉，不但意味着能把惠氏的“爱儿乐”、“健儿乐”奶粉品牌收归麾下，而且还将一跃成为国内乃至在全球多国市场上最大的奶粉企业。

　　据本报从惠氏方面获得的数字，若算上惠氏份额，雀巢在华婴幼儿配方奶粉份额将从原先的4.4%大幅增加到约14.4%，超过美赞臣的14%，名列首位。乳业资深专家王丁棉预计，国内婴幼儿配方奶粉市场规模约350亿元，“雀巢+惠氏”有望达到100亿元。

　　事实上，这两家企业都在悄然布局。消息人士昨日对本报记者说：“惠氏在刚结束的全国经销商大会透露的信息是，即使奶粉业务卖给别人，经销商仍表现得相当平静。”此外，雀巢在中国也已为营业品业务招聘了新的负责人。

　　王丁棉预计，雀巢将保留惠氏奶粉品牌和后者在苏州的工厂，但交易将经过一定审查程序。资料显示，为通过反垄断审查，雀巢可能要割舍一些业务，例如交易后它在澳大利亚、墨西哥的份额将达到60%以上。

　　资料显示，辉瑞在不足两年前并购惠氏(包括制药业务)时的代价是680亿美元，惠氏奶粉的利润约5亿美元到5.25亿美元。昨日，辉瑞和雀巢在华联系人都不愿对报道置评。

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