适应人民币国际化大势 商业银行积极"走出去

       人民币国际化与商业银行实施“走出去”战略正在逐步形成良性互动。

       交通银行日前发布信息称，经中国监管机构批准及德国金融监管局认可，该行近日已经成功向交行法兰克福分行增拨营运资金2亿元人民币。交行国际部海外机构管理负责人接受采访时表示，本次人民币增资属于金融机构在人民币资本项下的境外直接投资，为其他金融机构境外人民币直接投资积累了经验，对推动人民币国际化进程具有重要意义。

       据该负责人介绍，人民币增资的难点在于当地市场是否承认并接受人民币，以及人民币在当地能否找到较为顺畅的运用渠道。交行本次增资得到德国监管当局的许可，且德国当地存在一定的人民币融资需求，保障了此次增资的成功。

       伴随着企业“走出去”步伐加快以及人民币“国际化”的快速推进，中资企业对外直接投资近年来呈现出加速发展之势。来自商务部的最新数据显示，今年1～7月，我国境内投资者共对全球117个国家和地区的2407家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类直接投资422.2亿美元，同比增长52.8%。本币的跨境使用必然要求境内金融服务的提供者向境外延伸其服务范围，扩大其海外业务，以便更充分地满足境内本币持有者多样化的跨境金融服务需求。

       “目前我国商业银行从规模上已经在全球领先，但如果从在全球市场中的产品提供、服务创新、品牌影响力等方面来讲，我国还没有真正具有全球影响力的金融机构。由于目前人民币国际化已然起步并在逐步加速，银行通过相关业务创新支持企业‘走出去’、积极参与人民币国际化进程，这对我国商业银行的国际化经营意味着巨大机遇。”交通银行金融研究中心研究员鄂永健告诉记者。

       鄂永健认为，人民币国际化给商业银行带来三方面机遇：一是在促进我国企业“走出去”过程中，开辟了业务发展机遇；二是有助于商业银行完善海外布局；三是有利于中资银行海外机构的业务发展。

       据上述交行海外机构管理负责人介绍，商业银行作为跨境人民币业务最重要的推动者和参与者，在人民币国际化进程中获得拓展新业务的机会。跨境贸易人民币结算试点极大促进了人民币国际结算、贸易融资、账户融资、信用证、保函、货币兑换、现钞管理等业务。除传统的货物贸易人民币结算之外，还可延伸到服务贸易等其他经常项目下。中资银行可在政策允许的范围内向境内外贸易企业提供贸易融资及担保业务，如出口信贷、卖方信贷、买方信贷、信用证、保函等业务。《境外直接投资人民币结算试点管理办法》还明确规定，银行可以按照有关规定向境内机构在境外投资的企业或项目发放人民币贷款，拓展了中资银行的信贷市场。人民币国际化需要建立畅通的人民币清算渠道，无论是境内银行还是境外银行，都要寻找境外代理行进行资金清算，境内外之间的同业往来会更加密切，商业银行国际金融同业往来业务也将获得大发展。

       此外，随着资本市场的逐渐开放，中资银行将来既可以作为投资工具的发行者，也可以代理企业和金融机构客户从事投资和交易债券产品、投资理财产品、人民币衍生产品等。

       据了解，交行目前正在积极拓展跨境人民币业务所衍生的各相关业务品种，努力拓展新的利润增长点。该行2011年年报显示，跨境人民币结算从贸易结算扩大到服务和投融资项下，累计发生额达人民币1589.12亿元，同比增长两倍多。

       从其他大型银行的情况来看，新的发展机遇确实带动了相关业务快速发展。以工行为例，2011年，该行推出内外联动项下出口贸易融资、可收汇额度项下发票融资等新产品；推进国际结算单证和贸易融资业务集约化运营体系建设，累计完成单证中心系统在73家境内外机构推广应用；延伸跨境人民币清算网络，构建以国际结算为基础，覆盖融资、理财和资金交易等业务的跨境人民币产品体系。2011年，该行境内分行国际贸易融资累计发放960亿美元，比上年增长81.5%；国际结算量突破万亿美元大关，增长37.1%。

       伴随人民币“国际化”加速，商业银行海外增设机构与海外并购的步伐也在加快。特别值得关注的是，今年5月以来，美国金融市场前所未有地向中资银行开“绿灯”。工商银行与东亚银行于7月完成了收购美国东亚银行80%股权交易的交割，正式控股美国东亚银行，实现了中资银行对美国银行业机构的第一次控股权收购。此外，美联储还批准了中国银行在芝加哥设立在美第三家分行，以及农业银行在纽约设立在美首家分行。中资银行叩开美国金融市场大门，这可能推动更多中国银行业机构寻求以更丰富的方式进入美国市场，加速中资银行国际化。

       商业银行大举开拓海外市场，客观上也将推动了人民币“国际化”进程。有关专家认为，商业银行作为全球人民币清算银行，积极承担起人民币国际结算职能，推广跨境人民币业务，将有助于人民币成为国际资产定价和国际贸易结算的基础性货币，进而从根本上推动人民币国际化的实现。同时，由于商业银行在货币市场、外汇市场和银行间债券市场的主体作用，培育具有竞争力的国际化商业银行成为在岸金融中心建设的关键所在。

       人民币逐步实现区域化和国际化，是中国经济和金融发展的既定目标，是中国重要的国家战略。尽管近年来商业银行特别是大型商业银行一直在加速国际化布局，但我国银行业的国际化程度依然偏低，适应人民币“国际化”的大势积极拓展海外业务，既是商业银行自身经营转型的客观需要，也是商业银行推助国家战略实现的具体体现。

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