中信泰富前高管内幕交易定罪 判监并罚102万港元

　　中信泰富财务部前助理董事崔永年，在2008年得悉外汇期权亏损后，立即出售持的公司股份，使他自己避免136万港元的损失，但同时惹来香港证监会的注意，最终他被控内幕交易被定罪，法庭今天宣布，将他判监15个月，同时罚款接近102万港元，且禁止其在五年内担任公司董事。

　　香港证监会指出，中信泰富于2008年10月20日公告，因炒作外汇衍生品导致亏损。但该公司在2008年8月28日便知道出现亏损，9月7日则发现有关合约有所不妥，自获悉亏损之日起，中信泰富对公众隐瞒了54天。在此期间，崔永年两次卖出中信泰富股票，浮亏收窄了136万港元。

　　但对于崔永年浮亏收窄了136万港元的说法，他的代表律师在庭上表示，这个估值以中信泰富公布盈利预警的日期计算并不合理。该名律师又指出，如果崔永年真的进行内幕交易，就没有必要分开两次沽售股票。

　　裁判官李国威当时表示，有需要考虑辩方律师的说法，但认为大部分控方证人的证据可信，即使崔永年表示在8月底期间曾到上海出差，未有看过相关电邮，但未有证据他不知内情，所以裁定崔永年的两项内幕交易罪名成立。

　　在罪名成立当中，崔永年也与雅居乐地产（03383.HK）结束雇佣关系，不再担任雅居乐的首席财务官。

　　李国威认为，这次案情案件严重，同时计算方法也应计及盈利预警发出之后的两天，所以在罚款上，两条罪名一条罚款18000元，另一条罚款100万元，合共101万8000港元。

　　案情透露，中信泰富曾签订多项外汇衍生工具合约，当中包括一些澳元目标可赎回远期合约，以对冲西澳洲铁矿项目对中信泰富所带来的外汇风险。目标可赎回远期合约类似累计期权合约，如澳元跌至低于指定的协定汇率，中信泰富便须买入大量澳元。

　　在2008年8月，澳元的汇价相对于合约内的协议汇率已大幅下滑，有份参与估算澳元下跌对这些衍行工具合约的崔永年，知道以按市价计算的话，中信泰富将要面对非常重大的损失，同时严重地影响到公司的财政状况。他分别在2008年9月9日及9月12日，即中信泰富发布亏损公告前，合计卖出8.1万股中信泰富股份。

　　证人在法庭上作供时指出，中信泰富财务部在2008年9月2日已准备好有关外汇合约亏损情况的报告，向执行委员会汇报相关情况，而中信泰富直至10月20日才向公众披露有关信息，导致市场质疑，中信泰富隐瞒投资者和小股东。在2008年10月20日当日，中信泰富公布按市价计算亏损超过147亿港元，中信泰富的股价下跌约60%。

　　事件掀出中信泰富涉嫌延迟公布盈利预警的说法，同时也导致两名灵魂人物荣智健与范鸿龄辞职。此外，公司主席荣智健的女儿荣明方，以不适合有关职务为理由，也被作出纪律处分，并将她调离财务部，降职兼减薪。

　　香港证监会早在2009年初已对中信泰富进行调查，包括荣智健、范鸿龄在内的17位执行董事和非执行董事被调查。此外，香港警方商业罪案调查科也派出两名探员，在法庭上笔录口供。

　　对于法官判决，香港证监会法规执行部执行董事施卫民上月曾说：“崔知道自己持有的数据极为机密，为市场所无法想象，然后以不诚实的方式，充分地利用这些数据，并将其所持有的中信泰富股份几乎全部沽出，这种行为是公然的内幕交易。”