银行年终奖两重天：华尔街吃肉 欧洲基本泡汤

　　近日，当华尔街的银行家们欢欣鼓舞盘点着自己的年终奖时，欧洲的同行巴克莱银行CEO安东尼·詹金斯（Antony Jenkins）却反其道而行之，宣布放弃其2012年度436万美元的奖金。詹金斯表示，他应该为该行去年的艰难处境负一定的责任，因此他决定不接受这笔奖金。

　　欧美各大银行2012年度最后一季度的财报已陆续发布，而年终奖方案的相继出炉则不仅反映公司去年的盈利情况，也折射出了不同银行及其领导者，在面对同样具有挑战及风险的外部环境时的运营策略和危机的处理意识。

    欧洲银行年终奖基本“泡汤”

　　事实上，不仅仅是巴克莱，今年整个欧洲银行业都对奖金的发放相当谨慎。有咨询师预计，包括巴克莱、瑞士信贷、瑞银集团在内的多家欧洲银行的奖金水平降幅多达15%，而这些银行的投资部门的奖金降幅将接近20%。

　　普华永道奖酬实务部门主管汤姆·戈斯林（Tom Gosling）表示：“欧洲投行2012年奖金水平的大幅下降，部分原因在于投行业务规模缩减引发的裁员。”

　　2012一整年，裁员几乎是欧洲银行业的“主旋律”。上月底，巴克莱又宣布将在其投行业务部门裁员2000人，而亚洲投资银行部门的裁员比例将达到15%。去年10月底，瑞银集团发布的三季报也显示其将通过成本削减计划在2015年将员工数减少到5.4万名左右，削减比例为15%，而其中45%的被裁员工将来自投行部门。

　　裁员行动的背后则意味着削减成本的诉求，以及对目前盈利能力的不满。数据显示，瑞银第三季度运营收入为62.87亿瑞郎，归属于股东的净利润亏损21.7亿瑞郎；瑞信三季度因自身债务增值而减记10.5亿瑞郎，导致净利润下跌63%至2.54亿瑞郎。惨淡的业绩也注定了奖金幅度的下滑。

　　奖金缩水的另一个重要的原因则是为了应对声誉问题。“欧洲银行的董事会正在共同努力，让投资者得到更高比例的回报，减少奖金。”戈斯林说。

　　此前，瑞银、巴克莱、苏格兰皇家银行等多家欧洲银行被指操控伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）后，形象大为受损。詹金斯对放弃年终奖的回应也印证了这一点：“考虑到最近银行出现的重大问题，放弃个人报酬是唯一正确的决定。”而苏格兰皇家银行首席执行官史蒂芬·海斯特（Stephen Hester）已经连续第二年宣布放弃奖金了。过去几个月中，詹金斯曾多次表示，巴克莱以及其他银行，都需要重新思考开展业务的方式，重新考虑自身的价值。

    高盛靠节流 富国靠开源

　　欧洲银行业集体减少奖金之举一方面体现了CEO与员工共同重塑新貌的决心，另一方面，也进一步拉大它们与美国竞争对手之间的薪资差距。隔大西洋相望的华尔街的收成与往年相比虽然算不上很好，但得益于包括全球性的裁员在内的等成本控制措施，大部分银行都获得了不错的收入。

　　据《第一财经日报》不完全统计，美国市值前5位的大型银行（美国银行、富国银行、摩根大通、花旗银行以及高盛）所公布的2012年全年营收数据均显示，除花旗银行2012年薪资支出略微下降2%之外，其余银行均有不同程度的小幅增长，其中高盛以19%的净收入增长和6%的薪资增长位居榜首。值得一提的是，虽然摩根大通去年收入与前年持平，但员工薪酬支出仍提高了5.5%，这主要得益于合理化成本控制使其仍获得了12%的利润增长。

　　去年上半年，由于营收下降至2005年以来的同期最低水平，高盛欲采取裁员降薪措施以额外削减5亿美元的支出，而四季度财报也显示此举确实奏效：2012年全年，高盛员工薪资占营收的比例降至37.9%，为该行1999年上市以来第二低的水平。

　　此外，高盛首席执行官劳埃德·布兰克费恩（Lloyd Blankfein）还表示，在裁员削减成本的同时，也在交易实施和资产管理环节使用了更多的信息技术来削减成本。

　　不过，值得注意的是，高盛将裁减员工以及控制其他成本省下来的运营费用抵消了员工个人薪酬费用的增长。2012年高盛薪酬和福利支出增长了6%，人均薪酬和福利总和则高达40万美元，比上年的37万美元增长约8%，但总运营成本仅上升了1%。

　　布兰克费恩出色的管理能力为他赢得价值1330万美元的公司限制股票作为年终奖。去年他的年终奖也是股票，市值大约700万美元。在投行界，高盛一向以高奖金著称，2006年高盛CEO的年终奖曾达到6790万美元。

　　除了削减成本“节流”外，员工年终红包的大小更与CEO“开源”的能力息息相关。

　　“2012年对富国银行来说是杰出的一年，多样化的业务模式带来了持续的收益，公司连续三年盈利稳步增长。”富国银行CEO约翰·斯图姆夫（Jhon Stumpf）在2012年四季度报中如是说。

　　富国银行在过去的一年中除了重新安置部分员工之外并无其他大规模裁员行动，但仍创下了189亿美元净收入的年度纪录，相比上年同期增长19%。

　　当别的银行“放纵地”进行交易，为了蝇头小利而做投资银行的业务时，富国银行却安心地做着银行该做的事情：吸收存款，然后贷出去。利差收益占其全部收入的一半，另一半则是抵押贷款、投资账户和信用卡服务带来的佣金。

　　“由于斯图姆夫把银行运营得更像一个银行，富国的收益相当可观且稳健。”福布斯杂志评价道。

　　也正是由于如此，富国银行在金融危机后的连续4年中都实现了稳定的利润增长，而在上述提到的五大银行中，也只有富国银行和高盛2012年的总收入超过了上一年。

　　斯图姆夫出色的表现为其在2010年和2011年赢得了1980万美元和1750万美元的年终奖，而在创下新利润纪录的2012年，该行CEO的年终奖或许也会迈上一个新的台阶。

　　斯图姆夫在四季度报告中还特别感谢了265000名员工为公司的成功做出的贡献，强劲的营收增长势必会给员工今年的“红包”添不少分量。

　　2012年是全球银行的“罚款年”。据CNNMoney统计数据，2012年银行业的不合规做法导致了创纪录的超过107亿美元罚款。从操纵汇率到帮助伊朗洗钱，从兜售刺激贷款到非法止赎的每一个指控都令银行付出了巨大的代价，而欧洲银行的集体自省以及富国银行的保守经验，也从侧面对去年的银行业做了一个小小的总结。