理财品多赚归银行赔钱客户扛 管理费“驴打滚”涨

　　8月1日，记者通过对多家银行新发行的理财产品跟踪调查发现，两家股份制银行最近一段时间“成番”地上调了理财产品的销售手续费。市民购买理财产品时，通常只把注意力放在预期收益上，殊不知，银行会对理财产品收取销售手续费、托管费、弥补管理费等多项费用，要当心理财收益被隐性成本吞噬。

　　新动向

　　产品销售费 “驴打滚”地涨

　　7月31日，某股份制银行结束了一款理财产品的募集，在理财产品说明书的后半部分，银行赫然标明，该产品的销售手续费率(年化，下略)为0.45%。这款理财产品是该行一个长期发售的系列产品，包括周周发、理财夜市等子系列，几乎每周都有新产品发行，此前该系列产品销售手续费率一直为0.1%，进入7月份开始出现了多次上调，其中7月初为0.2%，7月第二周开始为0.3%，直到最近跃升至0.45%。也就是说，现在的费率是6月份的4.5倍。

　　记者跟踪调查的另外一家股份制银行，最近也上调了旗下多个产品的销售费率，7月初普遍还是0.1%的销售手续费率，到7月底已经上涨至0.2%，费用翻番。

　　值得一提的是，上述两家银行均没有对外发布理财产品销售费上调公告，如果投资者不仔细阅读和对比理财产品条款，根本无从发现。同时，部分银行在制定理财产品销售手续费率标准时，就已提前留出了上涨空间。比如有的银行规定理财产品销售费率为0.001%-0.5%，有的银行外汇类理财产品管理费浮动区间为0.02%-0.3%。

　　显霸道

　　多赚归银行 赔钱自己扛

　　“投资者在购买理财产品时应仔细阅读产品说明书，可惜真正能仔细看的并不多，而且说明书太过专业、难懂。”一位在某国有银行网点“坐堂”销售产品的客户经理说。据他介绍，银行理财产品涉及的费用包括销售服务费、银行托管费用、资产管理费用、券商资产计划管理费等名目繁多的费用。不同投资类型的理财产品所涉及的费用不同，不同银行费率水平也各不相同。

　　一般情况下，各家银行理财产品必备的两项费用是托管费和销售服务费。据银率网数据库的统计，2013年以来发行的理财产品银行托管费率平均为0.05%，销售费率平均为0.26%。

　　记者调查发现，在诸多费用中，一项叫做“弥补管理费”的费用较“坑爹”，目前有多家银行征收。所谓“弥补管理费”，就是理财产品的实际收益超过了年化收益率时，超过的部分将作为银行弥补管理费，由理财计划管理人收取。通俗地讲，如果一款产品的预期收益是5%，而最后实现了6%的收益，投资者也只能拿到5%，多出的1%由银行收取。

　　之所以“坑爹”，是因为除少数明确保证本金和保证收益的理财产品外，银行理财产品的收益为预期收益，如果最终不能实现预期收益甚至赔钱，都由个人投资者自己来承担损失。就是说，理财产品的最终收益，多了归银行，亏了要自己承担。

　　【理财提醒】

　　明确费用收取方式

　　算“实”产品收益

　　银行的各项收费都是从银行产品的收益中扣除的。如果从理财产品收费的角度来分，目前各家银行的理财产品预期收益分为两大类，比如A和B两家银行同样给出了预期5%的收益，两银行各项综合费率都是0.4%，A银行是提前扣除费用，B银行未提前扣除费用，那么A银行的理财产品收益就是5%，而B银行就是4.6%。

　　工行理财经理陈铁刚提醒个人投资者，要注意仔细阅读产品说明书，理清各项费用，并向银行咨询费用是否为提前扣收，通过对比得出产品的实际收益情况，避免被各项费用吞掉收益。