社保新宠批量曝光 8家公司被重点关照

　　随着上市公司三季报披露进入高峰，由基金公司担任管理人的全国社保基金组合最新持仓大量曝光，总体来看，社保基金在三季度采取了较为积极的投资策略，调仓换股频频，一些管理人如汇添富基金和海富通基金管理的社保组合表现十分活跃，砸重金进入不少个股前十大流通股东。

　　据统计，在已披露三季报的上市公司中，有多只个股被社保基金大幅增仓，其中招商基金管理的全国社保110组合增持中国联通和长园集团分别达1590万股和1414万股，海富通基金管理的社保116组合增持金龙汽车近1100万股，嘉实基金管理的社保106组合增持隆平高科达1044万股，此外，江南高纤、华域汽车等也被一些社保组合增持超过200万股。

　　在对看好的个股继续加码投资的同时，一些社保组合还对个别持股大幅减持，其中主要以大盘蓝筹股为主，如博时基金管理的社保102组合大幅减持华侨城A达1103万股，鹏华基金管理的社保104组合减持中国重工 1021万股、减持中国化学 680万股，招商基金管理的社保110组合也减持了中国人寿和云南城投 ，社保413组合减持了中材科技。此外，好当家 、光正集团 、国电南瑞 、软控股份 、小天鹅A、蓝色光标 、川投能源和华策影视等个股也被社保基金重点减持。

　　在对原有持仓调整的同时，社保基金还不忘积极寻求新的投资标的—三季度大量出现的新宠。按照持股市值超过1亿元的标准筛选，共有19只个股被社保组合重点买入。其中以社保116组合、社保117组合和社保417组合买入最为积极。

　　海富通基金管理的社保116组合共新进入中兴通讯、太极股份等5只个股的前十大流通股东，三季末持有这5只个股总市值达13.7亿元，其中，该组合买入最多的是中兴通讯，截至三季末，社保116组合共持有中兴通讯3200万股，持股市值达5.31亿元。

　　汇添富基金掌舵的社保117组合也表现活跃，共新进入海康威视、歌尔声学和通化东宝等3只个股的前十大流通股东，三季末合计持仓达12.5亿元，其中持有海康威视2500万股，持仓市值达近6.6亿元。社保417组合则现身东方财富、科大讯飞 、机器人和隆平高科等4只个股前十大流通股东，合计持仓市值近7亿元。

　　除此以外，社保103组合新进入中海油服和泸州老窖前十大流通股东，社保108组合新进驻永辉超市和太极股份。

　　截至三季末，按照市值计算，华侨城A、海康威视等8只个股被单一社保组合持仓市值超过5亿元大关。国电南瑞、中国人寿、中国联通、川投能源、长城汽车等被社保重仓市值也较高。

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　　截至10月24日，沪深两市累计已有近500家上市公司披露了今年三季报业绩报告。伴随上市公司三季报密集披露，机构投资者的炒股路线图也随之浮出水面。

　　有意思的是，本报记者调查发现，面对今年以来愈演愈烈的结构性行情，在小盘股当家的情况下，作为国家队的社保基金组合亦不能免俗，也开始跟风炒作了。

　　不过，QFII今年三季度末的重仓路线图则显示，今年三季度，对于市场表现火爆的文化传媒以及TMT等板块是鲜有涉足。

　　社保跟风小盘股

　　调查显示，截至24日，社保基金组合期末累计重仓小盘股的持股数量从今年上半年的24904.8033万股增持到了42693.6725万股，大幅增仓了17788.8692万股，增幅为71%；而期末持股流通市值也从今年中期的406845.05万元大幅提升至今年三季度末的837837.11万元，持股流通市值大幅提升了430992.09万元，升幅高达106.00%。

　　截至今年三季度末，有2只以上社保基金组合重仓的小盘股就有18只，分别包括中恒电气(002364.SZ)、星辉车模(300043.SZ)等。

　　其中，抱团进驻七匹狼的就有3家社保组合，分别是全国社保基金502组合、全国社保基金111组合、全国社保基金109组合，期末分别持股900.0000万股、512.4823万股、794.9972万股，持股流通市值分别为8100.00万元、4612.34万元、7154.97万元。

　　同样，近期因涉足手游股价飙升的星辉车模亦有两只社保组合潜伏其中，分别是全国社保基金108组合和全国社保基金107组合，期末分别持股262.8825万股和204.0828万股，期末持股流通市值分别达329 3.92万元和2557.16万元。

　　与今年中期持股相比，全国社保基金108组合持股未动，而全国社保基金107组合则减持了130万股。

　　如果就今年三季度末单只社保组合持股流通市值排序的话，在社保组合期末持股流通市值超过5亿元以上的重仓股中，小盘股就占据了两席，分别为海康威视(002415.SZ)和蓝色光标(300058.SZ)，其持股市值分别高达65999.44万元和62310.00万元，分别由全国社保基金117组合和全国社保基金115组合重仓把持。

　　此外，全国社保基金117组合和全国社保基金413组合期末重仓歌尔声学(002241.SZ)和开山股份(300257.SZ)的流通市值也分别高达39132.45万元和33710.22万元；全国社保基金115组合重仓荣盛发展(002146.SZ)的流通市值也达到了19579.68万元。

　　基金三季度增仓

　　与此同时，公募基金近几日相继发布的三季报也表明，整体来看，基金在今年三季度也进行了大幅增仓。统计数据显示，截至24日，基金期末持股数量累计从今年中期的139.3亿股激增至今年三季度末的169.23亿股，激增了29.93亿股，增幅为21.00%；期末持股流通市值也从今年上半年的1886.03亿元攀升至报告期末的2668.43亿元，大幅提升了782.40亿元，升幅高达41.00%。

　　如广发聚瑞、长城久富、富国天瑞、富国天合等多只基金仓位超过94%，逼近95%的股票上限，几近满仓运作。

　　迄今，基金持股陆续已有700只重仓股亮相。截至目前，基金重仓数量最多的前五大股票分别为伊利股份(600887.SH)、中国平安(601318.SH)、兴业银行(601166.SH)、民生银行(600016.SH)、万科A(000002.SZ)、重仓持股的基金数量分别多达63只、58只、57只、55只、53只。

　　此外，另有8只小盘股多达20支基金以上抱团进驻，包括海康威视、歌尔声学、苏宁云商(002024.SZ)、大华股份(002236.SZ)、贝因美(002570.SZ)、华策影视(300133.SZ)、科大讯飞(002230.SZ)、康得新(002450.SZ)在内的小盘股分别由47只、38只、29只、29只、21只、21只、20只、20只基金重仓持股。

　　相比之下，在QFII的重仓股名单中，亚夏汽车(002607.SZ)、新兴铸管(000778.SZ)、山东海化(000822.SZ)、世联地产(002285.SZ)、珠江钢琴(002678.SZ)、东富龙(300171.SZ)、中国石化(600028.SH)贵州茅台(600519.SH)、祁连山(600720.SH)则分别有两只以上QFII进驻。

　　其中，今年三季度末重仓亚夏汽车的QFII就有三家，分别为摩根士丹利、香港上海汇丰银行、瑞士银行。（中国网）

　　最新主力动态>>>

　　10月25日，人力资源和社会保障部召开新闻发布会，介绍第三季度人力资源和社会保障工作进展情况，关于养老金等长线资本入市、培育中国版“401K计划”的有关讨论再一次成为市场热门话题。

　　事实上，自2011年底以来，各方对养老保险基金投资运营形成了越来越多的共识。时至今日，在各项制度的建立、完善和落实后，市场对中国版“401K计划”的呼声越来越高。分析人士表示，在目前时点“401K”重被市场提起，对A股形成积极影响。大力发展“中国版401K”，将有利于优化投资者结构，扩大机构投资者队伍和长期投资性资金的规模。

　　此前就有专家表示，所有这些与资本市场的良性互动，都不是建立“401k”的目的，而只是结果；不是动机，只是收获。如果“中国版401K”能真正发展起来，必将彻底改变目前资本市场的“质量”，这是一个必然结果和客观趋势。资本市场的不断完善和成熟，反过来必将有利于提高养老基金的安全性和收益性。养老基金与资本市场的这个良性互动关系是客观的，而不是主观的。它的客观性也必将为提高退休人员生活水平、建立居民消费信心、提振内需和转变增长方式作出应有的贡献。从这个角度看，把“中国版401K”发展起来，是一个双赢的结果。

　　其实，资本市场的“信心”问题说到底还是资金问题，这个资金不能理解为流动性是否充裕，而是新的、源源不断的长期资金入市，能够培育起一个长期的、健康的牛市，这是毋庸置疑的。

　　而全国社保基金坐稳中国股市“理性投资者”宝座，必然成为长线资金入市的标杆。

　　那么，对于股票市场而言，哪些行业和个股是社保基金的投资标的呢？根据已披露三季报数据显示，社保基金出现在230家上市公司的前十大流通股股东名单中，与今年中期相比，有67只个股被社保基金三季度新进持有，有66只个股被社保基金三季度增持，有32只个股三季度社保基金持股数量未变。

　　从持股市值来看，三季度，社保基金持股市值居前的10只个股分别为，中国重工(210557.68万元)、华侨城A(172427.80万元)、海宁皮城(137764.03万元)、中海油服(110164.41万元)、双鹭药业(85835.24万元)、海康威视(65999.44万元)、天士力(64317.10万元)、蓝色光标(62310.00万元)、国药一致(61645.88万元)、中国化学(61382.79万元).

　　从行业角度来看，目前，社保基金三季度新进及增仓个股较为集中的申万一级行业分别为：医药生物、机械设备、信息服务、交运设备、化工。

　　对此，分析人士指出，在主板行情未能全面突破的情况下，作为理性投资的代表，消费类、科技类、周期类三大品种成为了社保基金长期投资的目标。在大盘震荡调整期，市场普遍期待长线资金入市能成为下一阶段行情的爆发动力。（证券日报）

　　科技股成了社保的“宝贝疙瘩”

　　随着三季报披露的持续展开，各大机构调仓情况也日渐浮出水面。“国家队”的新宠也逐渐显露。据统计，在己经发布三季报的243家公司中，社保基金出现在53家的前十流动股东中，首次现身18家公司，新进和增持近2亿股。目前来看，科技类股是社保基金最受宠的。

　　社保基金现身53只股新进18只股

　　随着三季报披露的持续展开，各大机构调仓情况日渐浮出水面。作为“国家队”的社保基金新宠也逐渐显露出来。数据显示，在已经发布三季报的243家上市中，有53家公司的前十大流通股股东出现了社保基金的身影。

　　这其中，截止昨天为止，华侨城A(000069)是全国社保基金持有的股份数量和市值最多的一家公司，被合计持有公司2.97亿股。华侨城A三季报数据显示，社保基金104组合、108组合、102组合和116组合分别以持股14899.99万股、5428.91万股、5400万股和4000.02万股，分别公司前十大流通股东中，第一、第五、第六和第十的位置上。这当中，社保基金116组持股是在三季度才新进的。

　　华侨城A三季报显示，今年1-9月，公司实现净利润29.04亿元，同比增加80.11%；每股收益0.40元，其中，第三季度实现营业收入为66.18亿元，同比增长80.93%；净利润10.86亿元，同比增长91.23%，公司各项主营业务均实现大幅增长。国泰君安研究员指出，公司进入新一轮战略扩张期，且管理层换届完成，未来业绩释放能力及动力提升，成长加速。

　　此外，全国社保基金持股超过1000万股的公司还有国电电力(600795)、中国石化(600028)、成都路桥(002628)、海康威视(002415)、江淮汽车(600418)、辰州矿业(002155)、七匹狼(002029)、隆平高科(000998)、万华化学(600309)、航空动力(600893)、中恒电气(002364)和华东医药(000963)等12只股票。

　　而从持股占公司股本比例来看，社保基金持股占公司股本超过5%的有华侨城A、成都路桥、中恒电气、精锻科技(300258)和九牧王等5家公司，社保基金持股占公司股本比例的9.55%、7.23%、6.62%、6.57%和5.557%。

　　从持股变动质性来看，海康威视、成都路桥、永新股份(002014)和歌尔声学(002241)等18只个股为全国社保基金在三季度“新宠”。此外，增持了华侨城A、隆平高科和中恒电气等个股股，而蓝色光标(300058)、星辉车模(300043)和宝新能源(000690)三只个股遭净减持超过100万股。

　　值得一提的是，不少公司还出现了社保基金“抱团”持股的情况，如成都路桥。公司前十大流通股东席位上出现3只社保基金身影。全国社保基金502组合、414组合和115组合、分别持有1440万股、1030万股、和900万股，并且全是三季度才新进的。类似社保基金“抱团”的个股还有华侨城A、七匹狼等个股。

　　《投投快报》记者注意到，全国社保基金重仓持有的股票中，不管是新进还增持的个股，绝大部分公司都是业绩增长较为喜人。其中不乏业绩翻番的个股，如全国社保基金111组合持有900万股的宝新能源，其三季报净利润增幅达245.07%

　　科技类股最受宠

　　18只全国社保基金在三季度“新宠”中，按行业划分来看，科技类的个股无异是最多的。海康威视(002415)、歌尔声学(002241)、国民技术(300077)、华灿光电(300323)、奥拓电子(002587)、梅泰诺(300038)、科大讯飞(002230)和同有科技(300302)等有8只个股均属科技类，占比达44.44%。对于全国社保基金持续青睐科技类个股。

　　其中，目前社保基金三季度持有股票数量最多的科技个股为海康威视，公司为国内安防视频监控龙头。三季报显示，报告期内公司应收账款为29.74亿元，同比增长86.26%。此外，公司预计年度净利润同比增长30%至50%，盈利27.78亿元至32.05亿元，去年同期为21.37亿元。

　　分析人士认为，科技类个股之所以获得社保基金的追捧，是由于出口、基建动力衰减，如何拉动消费成了头等大事，科技信息消费因此得到了延伸。据工信部的预计，2015年我国信息消费规模将超过2万亿元，年均增长25%以上，巨大的市场前景和增长动力预期令信息消费股受到了社保基金等机构追捧。

　　“新一轮科技创新和产业变革的曙光已经显现，对于我们国家来说，抓住了就是机遇，抓不住就是挑战。”因而，“预计在政策上，政府将从财税、核高基、专项支持、标杆应用等方面开展一系列的支持，逐渐形成以企业为主的创新体系。优质上市公司作为产业内的领先者，将持续受到资金的追捧。”国金证券分析师指出。很显然，作为国家队的社保基金肯定是不会放过这样好的投资机会的。

　　国泰君安分析师魏兴耘称，科技产业将成为推动人类进步与经济发展的核心力量。那些能够领导产业发展新方向并成功实现企业生命历程的每一次华丽转身者，将有条件成就自身，并充分展示其外在投资价值。随着中国科技产业的快速成长，将诞生能够影响全球的科技界

　　华泰联合分析师穆启国表示，从美国市场来看，美国科技股超额收益持续走高。从国内产业运行来看，与2000年不同，目前中兴通讯和华为为代表的制造商能够逐步对接国际产业制造；互联网等公司也多已具备较成型的商业模式。

　　社保基金重仓股普遍跑赢大市

　　近期A市场走势较为“纠结”。统计显示，截止10月22日收盘，四季度(10月份)以来上证综指累计涨幅为1.65%。社保基金重仓持有的53只个股中，30家公司是明显跑赢大市的，占比高达56.6%。

　　这其中，11只股票10月份以来，二级市场股价涨幅超过10%，当中，美邦服饰(002269)、星辉车模(002400)、华灿光电、獐子岛(002069)和裕兴股份(300305)等5只个股涨幅超过20%。而美邦服饰的涨幅高达41.09%。

　　不少投资者都对《投资快报》记者表示，他们对社保重仓或增仓及新进的个股，一般会多加关注。“社保资金是养命钱，投入股市是为了赚钱——以钱养钱，它是不允许亏的。我非常看好有社保入驻的股票，都会放入股票池观察备选，等它技术指标走好，符合当前热点后，我就买入。”

　　事实上，社保重仓或增仓的标的确实产生过许多大牛股。比如华谊兄弟(300027)，社保基金在今年一季度持有该公司792.66万股股份，到今年年中仍然持股未变，该股在今年二季度上涨64.55%后，三季度继续大涨172.78%；中储股份(600787)，社保在今年二季度加仓该公司246.9万股，增仓幅度达到18.6%，而该股在三季度即大涨56.27%。

　　“社保投资某些公司，一般是对该公司或行业比较看好，另外，他们在一些消息或国家政策方面也许有一定优势。由于社保资金有安全、稳健的投资风格，追求风险收益配比较低，所以，从个股股价看，短期内也许体现不出来。”券商策略研究员表示。（投资快报）

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