互联网金融:通往理性繁荣 余额宝受热捧

互联网·金融：通往理性繁荣。记者张俊其摄

        海口网4月10日消息(海口晚报记者王绍兵)继余额宝在博鳌遭遇民生银行董事长董文标放狠话“马云没本事革命”之后，互联网金融话题继续发酵。年会第二场分论坛就围绕“互联网金融：通往理性繁荣”为主题，来自金融界和学术界的大佬们展开激烈的争论，赞和批的观点旗鼓相当。

        银行存款一月份减少8000亿

        余额宝从推出到现在仅半年多时间，发展到拥有4000万个客户，做到5000亿左右的资金。余额宝在受到大家追捧的同时，也引起了银行业的恐慌。

        永隆银行有限公司董事长、前招商银行行长马蔚华表示，以余额宝为代表的互联网金融吸引力强是因为银行存款利率没放开。余额宝确实分流传统银行很多的活期存款，前提是活期存款利率没有放开，银行心里也是如焚如火，银行呼吁放开利率比以往任何时候强。

        马蔚华称，因为存款利率不放开，今年1月份银行存款减少了8000亿。有了余额宝以后，银行需要花更高的利益把货币资金从同业存款吸收回来，所以互联网金融倒逼银行的改革，对利率市场化是促进。

        互联网普惠精神传统金融做不到

        对于互联网金融受追捧的原因，上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司董事长计葵生认为，互联网金融交易只需一分钟，流动性比较强。所有客户都可以参与，今天做投资者，明天就可能成为融资方。把这些功能放在一起可能会产生流动性，流动性越活跃，融资成本会再下降。

        中国投资公司副总经理谢平则表示，互联网精神和金融精神本身有些冲突，互联网精神是普惠的，这是传统金融做不到的。

        谢平说，互联网精神是平台开放、民主、去中间化，而金融业的精神是贵族、华尔街。互联网金融的民主化和普惠化，对现代金融是巨大的创新，最本质的体现就是互联网金融在金融普惠方面的三个特点，一是覆盖面广，一是公平性，一是可获得性，这个事情金融界传统金融做不到。理论上在互联网上N个供给者和N个需求者交易可能性边界无穷大，是N×N次方，而金融机构、金融市场的边界永远是有限的。

        影响银行商业逻辑和思维方式

        马蔚华表示，互联网金融对银行的根本冲击在于商业逻辑和思维方式。

        首先，互联网企业最大的特点是通过快捷的方式，让巨大的现金流和信息流合作，提高支付效率，可以使很多客户绕过银行账户直接完成交易，可以切断银行和客户的联系，这对银行冲击非常大。

        其次，互联网的特点是互联互通，在银行之间、客户之间形成一个开放的网络，在这个平台上可以众筹、众创、众建，包括金融机构本身和客户共同创造金融产品，而过去银行是封闭的，是在内部的网络上封闭做业务，这个是非常大的促进。

        第三，过去银行是高富帅、高大上，银行只是注意大客户，把资源投入效益最大的部分，就是头部，而忽视了尾部，这也是互联网企业应运而生的基础。互联网的兴起使金融更加民主化、普惠化，如果传统银行在这个方面不接受挑战的话，可能失去很多的机会。

        不要一下子取缔要呵护培养

        对于前不久叫停虚拟信用卡和二维码的事情，马蔚华认为这非常好，“从传统的金融观点讲，确实风险很大”。

        马蔚华说，所有的客户资料和认证都在网上，如果遇到黑客和网络破坏存在很大的风险，这对监管当局是很大的挑战。马蔚华表示，现阶段的监管态度要像培养小孩一样，去掉不良嗜好，让他健康成长，不要一下子取缔、一下子制止，要呵护、观察它。

        互联网金融是否真的挑战了金融蛋糕？春华资本集团主席胡祖六认为，传统金融机构关键还是要调整心态。互联网金融是一种增量，是对传统金融机构不足之处的补充、丰富。互联网金融能够异军突起，有助于克服中国金融体系多年来非常重要的瓶颈———中小企业融资和消费融资的问题。

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