五大行获准实施新资本协议 优先股渐行渐近

　　首批实施巴塞尔新资本协议银行获批、优先股渐近，被认为是银行缓解资本压力的两大着力点。

　　4月10日，工行消息称，已于近日获得中国银监会批准，成为首批获准实施资本管理高级方法的商业银行。就在前一天，中行表示，中国银监会已经正式核准中国银行在法人和集团两个层面实施资本管理高级方法，中国银行成为首批巴塞尔新资本协议合规银行。

　　据《第一财经日报》记者多方了解，首批获准实施资本管理高级方法的银行包括工农中建交五大银行。目前，建行和农行还未公布相关消息。新的计量方法从2014年开始启用，银行年中的财务报表可以体现新方法下的资本充足情况。

　　有分析认为，在当前银行资本补充“压力山大”的背景下，新资本协议的实施可能会在一定程度上增加上述5家银行资本充足的弹性。近期，银行优先股试点也有新的进展，有机构预计今年三季度有望正式发行，这两方面都可能为银行资本“减压”。

　　五银行新资本计量增强弹性

　　银行为实施新资本协议做的准备已经花了多年时间，交行和中行分别从2005年、2007年开始准备，而工行则准备了10年之久。

　　“工行资本管理高级方法的实施准备历经十年过程，先后经历了规划设计、开发建设、应用与完善三个阶段。”工行相关负责人称。

　　目前，工行信用风险内部评级法、市场风险内部模型法、操作风险高级计量法、第二支柱资本充足评估管理与第三支柱信息披露，均已全部完成相关建设并投产应用，支持高级方法实施的治理结构、制度体系、IT系统与考核机制日益完善。

　　据了解，是否实施新资本协议，被视为“最好的银行风险管理”的重要标志。中国银监会于2012年6月正式颁布《商业银行资本管理办法》，要求统筹实施巴塞尔协议Ⅱ和巴塞尔协议Ⅲ(“巴塞尔新资本协议”)。

　　“管理办法对资本的计量更加精细化，不一定会使得银行需要更多的资本金，但是会让银行的资本管理更有弹性。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇[微博]对《第一财经日报》记者分析称。

　　中金公司分析认为，资本管理高级法相比现行权重法能有效降低风险加权资产，即计算资本充足率的分母。以按揭贷款的风险权重系数为例，目前为50%左右，而高级法实施后降为20%左右，从而可以提升银行各口径下的资本充足水平。

　　以中行为例，中金公司估算，高级法的实施能够提高中行核心一级资本0.5~1个百分点(三年并行计算期结束后)至10.2%~10.7%，明显高于监管要求的9.5%。“普通股股权融资压力荡然无存。”中金公司如是称。

　　优先股渐近 多渠道“减压”

　　根据Wind资讯统计的2013年银行资本充足率情况，12家上市银行资本充足率同比均出现不同程度的下降。其中中信银行下降最多，下降2.2个百分点至11.24%；浦发银行资本充足率下降1.48个百分点至10.97%；平安银行下降1.47个百分点至9.9%。

　　12家银行中，建行资本充足率最高，达到13.34%，同比也下降了0.98个百分点；工行次之，为13.12%，同比下降0.54个百分点；资本充足率最低的则是平安银行，下滑至10%以下。

　　核心资本充足率方面，除了光大银行[微博]和民生银行以外，均出现下降，降幅最大的是交通银行和中信银行，分别下降1.48个和1.11个百分点。

　　银行业人士分析认为，银行资本充足率下降，还是在于为保盈利增速，资本消耗过快。进入2014年，银行补充资本的压力并未有所缓解，不少银行发行了二级资本债。

　　4月9日，平安银行发行不超过60亿元的二级资本债，也是该行今年以来第二次发行。此前，建行也在其业绩发布会上表示，近期计划在境内发行200亿元减记型资本工具补充二级资本，并计划在2015年之前发行不超过600亿元的减记型资本工具。

　　然而，二级资本债券的发行，仅能够补充二级资本，部分银行核心资本也急需补充。如农行核心一级资本充足率为9.25%，低于监管对大行核心一级资本充足率9.5%的要求。

　　中金公司分析称，银行的资本充足监管分为三个层级，从窄到宽依次为核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率，分别对应高级法、优先股和带减记条款次级债。

　　此前《第一财经日报》记者了解到，多家银行上报优先股试点材料，优先股的发行渐近，但银监会相关规定还待落地。民族证券相关报告称，二季度监管层将对银行发行优先股另有规定，三季度或可正式发行。

　　在中金公司看来，随着资本管理高级方法的实施以及优先股试点，银行的资本监管全面进入放松周期。

　　“银行的资本压力还是比较大的，资本管理不是‘变戏法’，换高级方法就会帮助银行放松资本压力。”郭田勇称，银行资本是否存在压力，还在于银行业增长模式上，继续依赖放贷款的外延式增长模式，银行资本依然会长期存压。(本报记者李德尚玉对此文亦有贡献)

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