传万洲缩减集资规模只发新股 赴港IPO被疑还债套现

　　据财华社报道，昨日晚上，市场消息仍透露，全球最大猪肉生产商万洲国际大有可能按市场规律，在定价上不会很进取，拟以接近下限每股8元定价，留上升空间。而国际配售已获超额认购，以长线投资者为主。不过，最新市场传闻，万洲延期上市。

　　外电《IFR》则引述消息指，万洲将会削减集资规模，亦改为不卖旧股，只发新股。早前已有基金界人士质疑，万洲上市只为还债及让私募基金套现，亦对管理层之前的巨额分红感到反感。

　　万洲国际招股价介乎8元至11.25元，预测市盈率为15倍至20.8倍消息指，万洲原本希望以高于同业的估值上市，市盈率介乎19倍至23倍。有承销团消息指，投资者倾向于以接近市盈率下限的价格入飞，预计万洲20倍市盈率定价机会不大，可能最终在17倍至18倍。

　　万洲国际原于今日招股定价。集团已聘请29家银行，负责公司在香港IPO的承销事宜，万洲国际上周四(17日)孖展截飞，多家证券行仅借出不足2.43亿元，更有证券行出现“抽飞”，公开发售集资额部分仅获认购约12%，惟市场消息指其国际配售反应仍然热烈。有分析表示，投资者普遍认为万洲招股价过高，即使以下限定价亦难言吸引，因此孖展反应不佳，然而市传万洲国际配售部分超购，可补足其公开发售不足部分，或不会影响上市进程。

　　万洲国际定于4月30日在港交所挂牌，并将成为食品饮料行业规模第二大的IPO，仅次于2001年6月卡夫食品87亿美元的上市项目。

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