盘点上半年基金市场：股基弱、债基牛、货基火

　　伴随６月交易结束，内地基金市场也交出了上半年的“成绩单”。在股市震荡下行、债市稳步复苏的背景下，股基弱、债基牛成为基金市场的显著特征。伴随互联网理财风生水起，货币基金成为上半年最“红火”的基金品种。

　　Ａ股震荡下行拖累股基表现

　　上半年，在基本面、资金面双重压力下，沪深股指累计下跌３．２０％和９．５９％。Ａ股震荡走低，对股票型基金业绩形成拖累。ｗｉｎｄ统计显示，上半年全市场３８４只普通股票型基金平均收益为－０．９７％。

　　不过在整体表现不佳的同时，仍有部分股基凭借对结构性机会的精准把握脱颖而出。期间，共有３０只普通股票型基金收益超过１０％，其中排名前１０位的基金收益均在１４％以上，大幅跑赢大盘。

　　值得注意的是，上述３０只基金中，一半以上为新兴产业和成长主题基金。部分基金公司在弱市考验下表现出较强的权益类投资整体实力。长盛基金成为唯一有两只股基跻身前十位的基金公司，旗下量化红利策略和电子信息产业基金期间收益率分别达到１６．５９％和１６．３７％。

　　债市复苏债基成“赚钱主力军”

　　与股基的集体走弱形成鲜明对比，债券基金受益于内地债市慢牛行情，成为上半年基金市场的“赚钱主力军”。

　　银河数据显示，截至６月３０日，参与统计的４９８只债券基金今年以来平均净值增长率约为５．３８％，其中仅有６只收益为负。从基金公司角度观察，易方达系表现抢眼，旗下过半数债券基金同期收益超过６％。其中，运作近１０年的易方达增强回报债券和易方达稳健收益两只债基上半年净值增长率都在６％以上。

　　作为次新债基中的佼佼者，成立于去年８月的易方达裕丰回报债基上半年净值增长率达到８．５７％，大幅超越债基平均收益率。

　　工银瑞信基金在固定收益投资领域也有不俗表现，上半年旗下债券基金（不含分级基金）整体收益达到５．８３％，工银添利债券Ｂ排名同类基金第８名。而在同期所有货币型基金（包括短期理财产品）业绩十强榜上，工银瑞信基金独占３席。

　　诞生以来一直受到稳健型投资者欢迎的短期理财债基，上半年再度发力，Ａ类整体平均收益率为２．４１８５％，折合年化收益接近５％。

　　在可比４９只短期理财基金（Ａ类）中，易方达双月利（Ａ类）和易方达月月利（Ａ类）分别以３．０１８２％和２．９４８６％的净值增长率排名第一和第二位。工银瑞信基金旗下６０天理财和１４天理财的Ａ、Ｂ份额，在同类基金中分别排名第三和第六。按照七日年化收益率均值计算，工银瑞信６０天理财Ｂ以６．２４％在上半年所有货币型基金中位居亚军。

　　截至６月２６日，中银理财２１天Ｂ／Ａ七日年化收益率分别高达９．１９％和８．９０％，位居同期可比所有短期理财基金第一、二位，几乎是同类产品平均收益的２倍。

　　货币基金成“吸金王”

　　因为搭载上互联网“快车”，货币基金自去年下半年以来的扩容势头在今年得到延续。有统计显示，截至二季度末，货币基金总规模已超过１．５１万亿元，成为基金市场上最火爆的“吸金王”。

　　在规模快速膨胀的同时，货币基金的收益表现也可圈可点。银河证券数据显示，参与统计的１３８只货币基金今年上半年平均净值增长率为２．３４８０％，其作为高流动性现金管理工具的优势获得充分显现。

　　从收益水平来看，位居冠、亚军的宝盈货币Ａ和长盛Ａ规模偏小。排名第三位的是与多个互联网平台及银行余额理财系统对接的易方达天天理财Ａ，以及与余额宝对接的天弘增利宝，上半年净值增长率分别达到２．６８２３％和２．６７７７％。

　　值得注意的是，今年以来流动性总体宽松，包括“宝宝军团”在内的货币基金收益率总体呈现逐步下滑的态势。不过，近期在季末及ＩＰＯ二次重启等因素的影响下，货币基金收益又开始显著提升。

　　数据显示，１３１只货币基金（Ａ份额）截至６月２７日的平均七日年化收益率达４．８７％。

　　业内人士提示，货币基金短期收益易受季节、政策等多种因素影响，难以反映其真实投资管理能力。投资者在选择此类产品时，仍应关注其中长期表现。