传统金融市场“大鳄”进军P2P三路线全揭秘

　　在P2P累计成交规模即将破万亿之际，传统金融市场上的“大鳄”银行坐不住了，正在以不同的路径向P2P市场挺进。银行进军P2P大致可分三种路径：推出P2P资金存管业务、直接做P2P业务、投资P2P公司。目前，以第一种方式最为银行热衷。

　　路线一：推P2P资金存管业务

　　10月9日，浙商银行正式发布“网络借贷资金存管综合服务方案”。从其高管出席阵容可见浙商银行对该业务的重视程度。当日，浙商银行董事长沈仁康、行长刘晓春、行长助理吴建伟都亲自到会推介其P2P存管业务。

　　浙商银行行长助理吴建伟介绍，相较于目前多数银行仅支持一种存管模式的方案，浙商银行此次推出的“网络借贷资金存管综合服务方案”包括银行存管、联合存管以及账户管理三种合作模式。

　　其中，“银行存管”是指P2P平台的每个投资人、借款人在银行P2P存管系统开立或指定存管账户，通过存管账户办理充值、投资及提现、划拨等交易的一种存管模式。该模式提供银行级的资金存管服务，适用于对资金存管要求严格的P2P平台。

　　资费方面，浙商银行表示，将按平台网络借贷年交易额1‰或3万元/年的标准收取存管费；对于优质平台，还将给予优惠——对于P2P平台用户，提供存款优惠计息、投资理财产品等增值服务。

　　在银行看来，这意味着当前占据P2P资金存管主流地位的第三方支付公司将重回支付通道定位，商业银行介入该领域将成主流。

　　路线二：直接从事P2P业务

　　从最早做P2P业务的招商银行 ，到最近也宣布在做P2P业务的浦发银行，各家银行对直接做P2P业务“蠢蠢欲动”。除了全国性商业银行，城商行也频频发力。包商银行推出了“小马bank”，宁波银行则有“E家人”。

　　从目前的法律和监管环境来看，并不存在禁止商业银行开展P2P的明确规定。相反，按照《商业银行法》和银监会对商业银行经营范围的相关行政许可规定，商业银行可以从事提供信用证服务及担保、财务顾问、资信调查、咨询等一系列金融信息服务业务，这就为商业银行进入P2P领域提供了可能。“从监管层的角度来看，银行开展P2P业务与支持小微的政策导向相符，降低P2P行业风险，也利于银行的互联网金融转型。”一位股份行中小企业部人士对记者表示。

　　银行介入P2P的优势在于其征信系统、客户资源和数据储备，这正是制约P2P业务发展的关键。同时，银行还可以满足自身需求旺盛的小微贷款客户，同时也留住了较低存款收益所流失的存款客户，创造了增量中间业务收入。

　　但是，银行做P2P的尴尬在于体制僵化、各部门利益难以平衡，在宽松货币政策下，银行体系流动性越发充裕，早已不需要借助委托贷款模式腾挪资产。银行系P2P和银行存款等表内业务有冲突；P2P业务和自身理财产品业务的客户群亦有重合，造成内耗。

　　银行获得资金的成本很低，做P2P需要支付更高额的资金成本和获客成本，这也让传统商业银行做P2P业务没有太大动力去做大，部分银行已暂停新标的上线。

　　很多银行意识到，自己做P2P不如在P2P存管和托管上发力更为实际。

　　路线三：投资P2P公司

　　传统银行直投P2P，双方将优势互补，进而互相渗透，将产生一种新的金融业务模式。目前已知的银行直接投资P2P公司的案例还较少，以渣打银行投资点融网为典型。点融网9月份宣布吸引以渣打银行领投参与的2.07亿美元C轮融资，创下了国内P2P领域至今最大单笔融资纪录。

　　点融网创始人郭宇航接受采访时表示，一方面渣打银行的背景可以为点融网加强公信力，反之点融网也可对渣打传统银行业务有所促进。比如说，银行的风控能力在传统信贷产品上通常强于新兴的互联网金融公司，如果把通过银行风控的贷款业务放到互联网上，由P2P平台的投资客户来提供资金，这种模式对于银行而言改变了存贷利差模式，是前景更为广阔的中间业务。

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