BAT实战O2O：新美大阵营明朗化 阿里转向口碑

　　在滴滴快的合并之后，阿里和腾讯两大巨头却未能再续前缘。近日市场传闻称，阿里巴巴正考虑出售所持美团点评股份，退出后阿里将全力发展自主O2O平台口碑。

　　值得注意的是，“退出”前后，阿里旗下口碑与美团开始爆发商户争夺战。020战场首次出现巨头亲临一线的局面，目前包括阿里、百度都已推出自有O2O平台，如果“新美大”正式投入腾讯阵营，O2O将正式演进为BAT之战。

　　阿里被“出局”？

　　投资、控股、收购，阿里诸多投资标的惯常路径，并未坐实在美团身上。

　　相反，随着“新美大”启动，阿里退出的声音越来越高。11月23日，有外媒报道称，阿里巴巴正在考虑出售所持有7%的美团点评股份，预期估值为10亿美元。颇为巧合的是，在此之前有消息称，在美团点评新一轮融资中，腾讯将投资10亿美元，与阿里数字颇为接近，且由于腾讯在之前点评的地位，再加上继续追投，“新美大”被视为腾讯系声音，也越来越高。

　　不过对于这一消息，目前美团和阿里方面，都未予以确认。美团人士告诉记者，与点评合并架构已经明确，两家公司也快速进行了整合，并正在征集新的公司名称，但融资方面，目前尚未有可以公开信息。

　　早在本月初，就有消息称，阿里可能全部或者部分减持美团点评，并将全力支持自家O2O平台“口碑”。

　　如果退出的话，美团将是又一家阿里放手的主流互联网创业公司。阿里惯于并购，不过在2012年退出了投资两年的搜狗，后者在经历360、百度多次收购绯闻后，最终与腾讯达成了战略合作。

　　多年来，阿里与美团两家公司关系一直都若即若离。因为阿里投资的缘故，美团曾被视为阿里系，但美团一直保持着独立发展的姿态，更多次表示“不会被收购”，与点评和腾讯入口级合作，微生活并入美团不同，美团与阿里方面业务整合却相对稀少，甚至有多项重合业务，比如猫眼电影之于淘宝电影，今年6月份，阿里更是重启了口碑，直接形成了与美团对标的O2O平台。

　　公开资料显示，2011年B轮5000万美元融资中，阿里是领投方，随后2014年C轮3亿美元投资，由大西洋领投，阿里则成为跟投方。该期融资后，美团CEO王兴曾透露，阿里持有美团10%至15%股权。

　　美团最近一次公布融资消息是今年1月份，规模也达到了7亿美元。不过，在该轮融资中，美团再未公布投资方信息，阿里是否跟投也不得而知。

　　与松散的资本关系相比，美团与阿里尤其是重组后的口碑，开始出现紧张的竞争。本月中旬，广州市场爆出美团要求线下商户下架支付宝店铺的风波。虽然美团方面很快澄清说，此次事件是个别行为，“部分地推人员比较激进”，不过有支付宝内部人士透露，口碑最新的发展特别是开放平台政策，“美团有点急了”。

　　该人士透露，目前口碑平台的单日订单已经近300万，与美团差距不大。

　　不过在易观国际分析师刘旭巍看来，口碑目前更多订单还是来自支付宝，很多属于支付环节，本身APP带动交易量并不大。“支付是口碑杀手锏，拥有非常大的流量和用户，也容易完成商业闭环，不过目前在生活服务的品牌认知上，还需要继续努力。”

　　刘旭巍认为，口碑的模式依然继承了淘宝的平台模式，经过了几年团购教育后，餐饮等线下行业的互联网认知有所提高，但餐饮O2O与实物电商相比，产业链条比较复杂，涉及比较多线下部分，“商户的口碑下架风波，也就是双方话语权的争夺。”

　　寻找新伙伴

　　“020是重要的支付入口，所以阿里一直非常想把美团纳入过来，成为自己闭环的一部分，但与美团方面尤其是王兴，有很大冲突。”一名互联网人士告诉记者。

　　该人士表示，实际上王兴之前愿意与点评合并，引入新的战略投资者，也是因为与阿里方面的冲突，“他希望做自己的平台，而在王兴历次创业中，都非常坎坷，这一次美团也是王兴最接近成功的一次，所以他不会轻易放弃”。

　　在该人士看来，目前口碑的起点，与美团未来转型也有重合之处。

　　颇为巧合的是，在“退出新美大”风声传出不久，阿里入股饿了么的消息也不胫而走，据传规模达15亿美元，有望持股饿了么30%，不过这一消息，并未得到两家公司证实。目前饿了么与美团外卖、百度外卖等是主要外卖服务平台，也是O2O服务领域炙手可热的投资标的。

　　实际上，即便是饿了么，其与美团点评关系也非常微妙。饿了么在今年年初获得了腾讯、京东和大众点评等多家公司投资，除了这层关系外，点评美团合并之后，即多次有传闻称，饿了么也可能一起并入，本月中旬更是传出饿了么与美团外卖合并的消息。

　　不过与美团外卖合并消息，已经被饿了么多次“辟谣”。前述互联网人士表示，目前主要的生活服务APP都不想局限于单一的业务，试图向平台拓展，所以饿了么与阿里合作，还是非常有可能，“不过就看阿里与饿了么股东怎么去谈。”

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