券商股短期承压 中长期“紧箍咒”被解开

　　海通证券昨晚发布公告称，26日收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定。

　　8月25日晚间，海通证券、华泰证券、方正证券、广发证券相继发布公告称收到证监会《调查通知书》。8月28日，海通证券董秘黄正红称，上述调查与通过外部介入系统进行场外配资等情况有关。9月11日，证监会对上述四家券商做出行政处罚。其中海通证券被罚最多，证监会没收其违法所得2865万元，并处8596万元罚款。

　　近日监管风暴扫向券商龙头，周四晚间中信证券、国信证券两大证券公司已经先后发布公告称，被证监会立案调查。

　　国信等券商龙头被查，多家券商还收到监管部门的电话通知，要求各家券商不得通过包括互换业务在内等场外衍生品业务向客户融出资金，供客户交易A股、新三板等股票。

　　取消券商自营股票

　　每天净买入限制

　　多重利空消息导致昨天券商板块重挫9.76%，位列板块跌幅榜第一，23只正在交易的股票中，国信证券、中信证券等15只跌停，跌幅在9%以下的个股仅有国泰君安和东北证券。

　　市场人士认为，近期行业不断出现的黑天鹅和金融反腐、降低融资杠杆比例等规范举措，市场在3500点遭遇的密集套牢区的较大抛压，券商板块短期难以重振雄风。

　　不过，昨天证监会确认取消券商自营股票每天净买入的要求，券商自营交易恢复正常，可灵活调整仓位。今年7月9日证监会下发通知，要求券商“保持股票每天自营净买入”。

　　多位券商人士表示，当时在大盘相对较高的点位救市，券商自营被套的风险很大，不过在市场逐渐回暖之后恢复券商卖出权限，可让券商灵活调整仓位。三季报数据显示，虽然中信证券、国泰君安等券商自营收入普遍好于去年同期，但环比却出现下滑。“取消自营盘的头寸限制，在一定程度上的确会增加之前被限制的自营盘的空头头寸，有锁定全年收益的趋向，但对市场的负面冲击无需过度担忧，不是决定市场拐点的核心因素。”有券商人士表示。

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