保监会加强险企流动性风险管理

    本报讯记者姚进报道：近日，中国保监会印发《关于加强保险公司资产配置审慎性监管有关事项的通知》，针对当前部分公司期限错配、成本收益错配的情况，要求其进行压力测试，保监会将加强审慎性评估。

    《通知》要求，符合以下情形之一的保险公司，应当分析资产负债匹配状况，进行资产配置压力测试，评估对资产收益率、现金流和偿付能力的影响，并向保监会提交压力测试报告：（一）财产保险公司的预定收益型投资保险产品投资金余额占上季度末总资产比例超过30%，且公司资产配置中股权、不动产类资产和其他金融资产合计占上季度末总资产比例超过20%的；（二）人身保险公司负债平均持有期少于5年，且公司资产配置中股权、不动产类资产和其他金融资产合计占上季度末总资产比例超过20%的；（三）人身保险公司的普通型、分红型、万能型保险产品大类账户中，至少一个大类账户资产收益率小于保险产品资金成本的。

    “当前，一些保险公司的部分负债端业务呈现期限短、成本高的特征，如果这部分资金集中投资于股权、不动产等变现能力较差的资产，易产生流动性风险。”保监会相关部门负责人强调。

    具体来看，《通知》规定压力测试报告包括但不限于以下方面：对相关账户资产负债结构和比例的描述，以及公司制定的相关保险业务发展计划和资产配置计划；填报相关账户预期现金流、平均持有期、成本收益情况，以及缺口和比率情况；根据宏观经济、金融市场变化和行业发展情况，设定资产配置压力测试情形，分析单因素变动情形下，对公司当期资产收益率、利润、净资产、净现金流和偿付能力充足率的影响；对于净现金流由正转负或偿付能力充足率低于100％的情形，公司拟采取的风险管理措施和实施计划。

    据了解，下一步，保监会将在《通知》的基础上，研究出台关于压力测试信息披露、资产配置能力标准、资金账户监管等的制度规定，推动保险公司加强资产负债管理，实现资产负债管理由软约束向硬约束转变。

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