网贷行业“二八”格局初现

　　近日，监管层再次强调严治互联网金融风险，继续推进P2P网络借贷风险专项整治。我国网贷行业在监管的“强降雨”中迎来第10个年头。专家和分析人士指出，合规成为硬性标准，大小平台间加速分化，市场份额还有进一步向大平台集中的趋势。

　　市场份额向大平台集中

　　数据显示，网贷行业正常运营的平台总数量约为2500家，也就是说，占平台总数2%的前50家大平台，占据了超过6成的市场份额。

　　“中小平台业务量较小、知名度不高、大多还处在亏损运营的阶段。严格的监管及监管带来的合规成本，将使中小平台在与大平台的竞争中彻底丧失优势，变得更加难以生存。”一位业内人士表示。

　　从2016年全年的数据来看，市场份额还有进一步向大平台集中的趋势。据《“网贷双百”报告》中不完全统计，2016年至少有24家平台成交额超过100亿元，金额共计6485亿元，约占行业总成交额的33%；11家平台年交易额超过200亿元，总交易额4696亿元，占到了24%。

　　与中小平台相比，大平台在通过监管检验后，市场扩张的势头愈发迅猛。拍拍贷近日公布的年报数据显示，其平台2016年共有2308.63万用户新注册，成交额198.78亿元，同比增长超过250%，两倍于网贷行业整体增速。

　　“据我们观察，网贷市场中不合规和效率低的现象仍然大量存在。随着过渡期整改的深入，大平台的网络效应和规模效益会越来越明显，未来很有可能形成20%平台占据80%市场的‘二八’格局。”拍拍贷CEO张俊表示。

　　提升服务能力成关键

　　除了关注成交额外，更多的平台开始把目光转向拓宽服务人群、通过金融科技等提升服务能力和效率。专家和业内人士指出，如何为更广泛的人群提供服务，成为网贷行业未来发展的关键。这需要平台在借款人的范围、数量和借款额度间取得平衡。根据监管规定，同一自然人在单个平台的借款上限为20万。假设一个平台全年成交额为200亿元，以人均借款20万计算，该平台需服务10万借款人；以人均借款5万计算，则需服务40万借款人。

　　服务借款人的数量与能力，决定了平台能否分享到消费金融的巨大蛋糕，亦成为平台金融科技水平的标志。数据显示，2016年成交额近200亿的拍拍贷，全年共服务了338万借款人，借款人数量占到了行业借款人总数的38.58%。此外，平台2016年98%以上的借款都集中在1万元以内。

　　拍拍贷近200亿成交额、借款人数量占行业近4成的背后，还有更多与用户紧密相关的成果和数据。据了解，2016年，拍拍贷魔镜风控系统获得了上海金融创新奖，借款速度提升了1倍，80/90后借款人占比达到85.22%。

　　达到监管要求后，发展金融科技、提升服务能力，已成为大平台的共识。“未来，所有的金融都会跟技术、数据相结合。”张俊表示，“大平台不只意味着市场占有率高，更意味着推动金融门槛降低，让更多、更广泛的人群享受到金融服务。”

　　在真融宝董事长吴雅楠看来，科技将继续在提升金融服务效率和扩大金融服务的深度、广度方面扮演重要角色。“我把2017年定义为中国大众资产配置的元年，大家将更加专注大类资产配置，特别是人民币国际化也会带来全球的资产配置的需求。”他说，未来有四大红利加速金融科技对中产阶级财富管理格局的改变：第一是利率市场化接近完成但尚未完成；第二是资产证券化让更多元化的资产配置成为可能；第三是人民币国际化趋势，使财富管理可以从国内投资走向全球化的资产配置时代；第四是金融普惠化，使财富管理能够降低门槛，原来可能只有高端客户才能享受到的个性化的资产配置服务能够被更多人享受到。