信用租房免押金，溢出效应不只是降低交易成本

　　作者：盘和林中国财政科学研究院应用经济学博士后

　　日前，记者从上海举行的“中国放心公寓联盟发布会”上获悉，有超过100万间公寓将正式入驻支付宝，在上海、北京、深圳、杭州、南京、成都、西安、郑州这8个城市率先推广信用租房。分析人士指出，对租客来说，信用租房最大的特点在于真房源、可凭借信用免押金、按月交租，在未来，对于恶意逐客、随意涨租的房东，租客还可以打差评，并计入对方的芝麻信用租房档案。 

　　押一付三，是租房时最常见的付款方式，但互联网与信用体系正在重构这一租房模式。4万亿租房市场即将迎来的信用租房时代，免除的不仅仅是押金，更为重要的是，租房市场引入信用管理后，将有助于提升租房市场的治理水平，如消除信息不对称等现象，有效识别租房市场中的“柠檬”（美国俚语中意为“残次品”），也将有效推动租购并举的政策快速落地。

　　据统计，我国约有1.6亿人在城镇租房居住，占城镇常住人口的21%。但与这个庞大的租房群体相对应的，是我国房屋租赁市场还处于自发阶段，例如房东随意提价、退房时扣除押金等现象，不少租客都有相似经历。

　　从信息经济学的角度来看，我国租房市场的诸多问题，实质上是“柠檬市场”所引发的，即市场上，产品买卖双方信息不对称：房东对租客的支付能力等承租风险缺乏识别，而押金就变成了解决办法之一；租客对房东是否会随意提价、扣押金等情况同样信息不对称。最终导致了租房市场的市场失灵（低效率），从而使得租房市场失去了“房子是用来住的”的资源配置功能。

　　信用是社会资源配置的依据之一，能有效弥补当前租房市场资源配置失效的缺陷。信用是获得信任的资本，通过其拥有者社会关系的声誉、经济交易的授信额度、行为记录与评价等表现出来的，因而具有较强的道德约束力和法律的强制力。信用实质上是一种虚拟资本，是现代经济中一种新的资本配置资源的形式和依据。

　　信用资本的核心在于这种资本的最终价值需要社会评价，而不是自我评定，主要体现在三个方面：一是评价信用资本的经济价值，进行信用交易风险评价，即风险性评价，衡量的标尺是违约率与风险损失的大小；二是进行社会规则和秩序的评价，即合规性评价，衡量的标尺是信用主体遵守政策规定和法律法规的守信情况；三是进行诚信道德和信用基本素质的评价，即诚信度评价，衡量的标尺是信用主体是否具备诚信意识和精神原则。

　　由此，我们不难看出，信用资本的价值决定因素使其具备了公开性、公共性、合法性、道德性等特征，也就是说信用主体的信息具有高度透明性，这就能很好地解决租房市场中的信息不对称问题。

　　除此之外，信用资本还能有效约束人们在交易中的失信行为。信用资本对失信行为的约束由交易的性质、声誉机制以及预期共同构建而成，通过社会评价机制，初步实现了信用主体的信息对称，此时“声誉机制”能使自己在重复交易中获得更多交易机会和利润（便利化）空间，在这一机制下交易者更容易形成他方守信的预期。

　　社会治理水平是租房市场改善的大环境，而信用资本有助于提升社会治理水平。从信用资本的三维构成来看，合规性评价与诚信度评价，与法律、法规、政策、道德、价值等社会规范体系密切相关，直接涉及到公众的基本素质、价值取向等社会治理功能，因此，信用资本能直接提升社会治理水平。

　　在信用经济环境下，社会治理、信用环境日益呈现出优化的趋势。信用租房免押金，除了降低双方交易成本以外，最大溢出效应是消除租房市场的“柠檬”、提升租房市场的治理水平，这才是租房进入信用时代的意义所在，更是人们真正期待的。（盘和林）